美的集团整体上市继续深化改革效应》》》上海展会公司《《《

美的集团整体上市方案，增加了重要的补偿承诺条款。据美的电器公告，如果美的集团整体上市后达不到今年的盈利预测，将由美的集团八位股东给中小股东以一次性的现金补偿。美的集团相关负责人在接受商报记者采访时表示，整体上市之后，将有利于公司多方面转型。一是在产业结构方面，美的已经砍掉了非家电业务及低毛利产品，产品品类调整至20个具有市场地位和空间的核心品类；在营销渠道方面，回归事业部大代理模式，研产销一体化运营，权责清晰，终端信心恢复，盈利能力比以前更强。根据方案，美的集团以换股方式吸收合并美的电器，即美的集团向美的电器除美的集团外的所有换股股东发行股票交换该等股东所持有的美的电器股票。其中，美的集团所持美的电器股票不参与换股、也不行使现金选择权，并且该等股票将在本次换股吸收合并完成后予以注销。

美的电器发布公告，宣布收到中国证监会《关于核准美的集团股份有限公司发行股份换股吸收合并广东美的电器股份有限公司的批复》，美的集团整体上市工作将进入实施阶段，公司表示将按照相关法规程序，推动美的电器退市和美的集团上市工作。美的集团的发行价格为44.56元/股。美的电器换股价格为15.36元/股（除息前），系以本次吸收合并董事会决议公告日前二十个交易日的交易均价9.46/股为基准，给予美的电器参与换股的股东68.71%的溢价确定。由此确定的美的集团和美的电器的换股比例为0.3477：1（除息前，换股比例按照四舍五入原则保留四位小数），即每1股美的电器参与换股股份可换取0.3477股美的集团本次发行的股份。美的电器2013年一季度实现营业收入219亿元，同比增长23.5%；实现归属于母公司净利润10.78亿元，同比增长23.8%。而美的集团一季度实现营业总收入316亿元，同比增长20%；归属于母公司净利润10.2亿元，同比增长65%。

美的集团董事长方洪波表示，美的的整体上市将有助于进一步促进公司整体的规范运作，巩固集团的行业地位和核心竞争力，实现资源共享，最大化地利用公司资源、成本及效率优势，实现产业、采购、仓储、销售、财务和渠道的协同，将达到1+12的效果。美的集团整体上市后，最值得关注的是美的小家电的业务，但从财务报表看到，这块业务的盈利能力并不强，财务数据比不上同是A股上市的九阳股份(002242,股吧)、老板电器(002508,股吧)等经营小家电的上市企业。